商业银行或大型集团的财务公司通过对资金头寸的预测，可以实现根据需要灵活及时的调度资金，避免大量滞留资金带来的机会成本损失或资金短缺造成的流动性风险，在企业财务管理层面，不仅提高资金运用的收益，也提升了应对流动性风险的能力。

如何进一步加强企业的资金头寸管理，无论是对商业银行或其它金融机构，或者是大型集团企业，都显得越来越重要。目前，处于企业数字化转型的关键时期，许多企业包括商业银行、金融机构和大型企业集团都纷纷重新计划通过数字化手段和系统，加强资金头寸管理。

商业银行的资金头寸管理

《商业银行流动性风险管理办法》要求银行机构加强内部控制和防范流动性风险。流动性对于商业银行来说是生命线，其变化很可能引起流动性的风险令商业银行蒙受巨大损失。而按照流动性风险的管理目的分类，“资金头寸”属于偏短期的流动性风险管理，偏重于资金头寸的计量与管理，即衡量商业银行是否拥有充足的资金头寸与适当的资金调度安排，以满足日间的支付需求。 

通过资金头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证流动性、安全性的前提下，使资金实现效益最大化。有效的资金头寸管理对于减少经营风险、增强银行信誉，扩大银行业务，提高经营效益起着决定性的作用。银行资金头寸管理的价值，主要体现在如何使资金的盈利性和安全性达到协调统一。

流动性：增强银行资金的流动性。头寸是随时可运用的资金，是满足资金流动性，保证对外支付和对内资金清算，维护银行信誉的最基本手段。

可控性：加强银行的控制力。多数流动性问题是由于各个分支行瞒报、缓报大额资金走款或者未和大客户充分沟通所引发的突发性大额走款，头寸管理部门往往对此无能为力，所以必须提高头寸管理部门对资金走向的控制力。

盈利性：提高银行的效益。从安全性和流动性的角度来看，头寸越足越好，但就效益而言，头寸是低收益资产，应越小越好，因此，必须加强头寸管理，努力以较低的头寸满足流动性的需求。

安全性：化解银行的风险。银行头寸不足、资金供需出现缺口时，需要通过头寸调度来弥补，以防止出现流动性风险或其他风险。

集团企业的资金头寸管理

不同于银行等金融机构，大型集团企业的财务公司获取资金的主要渠道来自于成员单位的存款供给，制定的相关资金计划也是针对成员单位的资金收支计划展开。由于集团成员单位数量较多，资金收支计划的规范性很难得到保证，上报计划的过程也存在不及时的情况，从而降低了财务公司资金头寸的整体预估有效性和资金使用效率。通常集团企业财务公司资金计划可根据期限划分为，年度资金计划、月资金计划、周资金收支计划、日资金调度计划。在实际操作中发现，日计划、周计划相对来说具有一定的准确性和使用价值，而中长期计划的预测能力则较弱。主要原因在财务公司对于中长期资金流动预测分析能力较弱，在获取成员单位供应链相关资金收付信息时无法保证全面性与完整性，对现金流动的管控能力较差。

尽管实业企业集团不像银行或金融企业有冲击市场的流动性风险，但作为一个集团企业，其整体的资金流动性风险也是不可忽视的。

企业集团作为一个有机整体，子公司与集团资金流动性相互影响相互作用。子公司的资金流动性充裕，集团整体对抗资金流动性风险能力相应就更强。但实际经营中，集团内部各主体的资金流动性均存在一定的不平衡。当子公司或集团本部出现暂时性资金流动性困难时，可通过调节内部资源来解决个体资金风险；当集团主要业务板块或资金占比较高的子公司面临资金流动性困难，若不能及时处理应对，将对集团整体流动性风险造成较大影响。

集团企业财务公司资金管理所面临的另一问题是资金来源以活期存款为主，而资金运用以贷款、债券等中长期运用方式为主，客观条件导致难以做到期限匹配。针对这一情况，财务公司需要时刻关注活期存款情况，在实际操作中需要根据每日活期存款收支进而确定当日可运用资金规模。

想要实现企业集团财务公司资金头寸管理效率的提升，还要不断构建更加完善的资金风险管理体系，从而不断强化资金集中化管控的执行力度。新型资金风险管控体系的构建，应当大幅度提升管控执行的监管力度。财务公司应当在企业的发展战略核心思想内容的设定方面，结合和融入资金风险管理的价值理念。

数字化的资金头寸管理系统

资金头寸管理是银行金融机构及集团企业流动性风险管理的重要内容，是保障企业稳健经营的基石。

资金头寸管理系统是一个完整的闭环管理，由事前进行资金头寸计划预报和匡算，事中进行资金头寸的执行分析、资金调拨及监控预警，事后对资金计划预报与执行的对比统计分析，资金流入、流出分析等。

数据层：主要是接入相关的业务数据、流水等基础信息，用于头寸支持头寸预测和统计分析。

应用管理层：是系统的主要部分，通过管理层建立于外围系统接口，形成对头寸计划预报、头寸执行与匡算和资金调拨等功能，并且形成预警信息，传输给预警层。

系统报告层：通过报告层，相关角色的人员可以进行信息的查询、资金的申请、资金执行分析，使得用户能够及时了解头寸相关信息。

预警层：管理层把相关的预警信息提交到预警层，预警层通过短信、邮件和工作平台的方式，通知相关角色。系统需要完成预警通道的相关接口，供预警层进行调用。

通过数字化手段，构建资金头寸管理的 “计划、执行、调拨、分析”全过程管理，满足监管要求和内部管理需求，提高风险管理水平：

日间流动性管理利器：资金头寸系统可以实现清算账户和资金头寸的流程化管理，支持资金计划、执行、调拨、限额、预警和跟踪统计分析等数字化管理模式。

构建资金头寸管理体系：监控超额备付金账户、资金流动分析，防范资金风险、提升银行和集团的日间流动性风险管理水平、提升资金使用效益。通过构建资金头寸管理系统，来科学、合理地调度资金，实现资金效益最大化。

资金运用及资金调度的决策支持：提供分子公司及总部级别的资金汇总及匡算，预测未来一段时间内资金头寸的变动情况，为资金运用及必要的资金调度提供决策支持。

事前预测、事中监控、事后分析的闭环管理：事前进行资金头寸计划预报和匡算，事中进行资金头寸的执行分析、实时匡算及监控预警，事后对资金计划预报与执行的对比分析，资金流入、流出分析等。

头寸管理实时性：实时流水推送与手机短信通知、邮件提示预警功能的提供可以大大提升对问题的反应速度，提高效率。

必赢线路检测中心  超级ERP—资金头寸管理系统

“超级ERP—资金头寸管理系统”是集资金管理的事前计划、事中监控、事后分析的全过程数字化管理系统。帮助金融机构和集团企业构建资金头寸风险的有效管理体系。

作为企业数字化转型和国产信创的成功关键，必赢线路检测中心“超级ERP—资金头寸管理系统”已经或正在帮助多家银行和企业实践了数字化资金管理。通过建设“预测、监控、分析”一体化的资金头寸管理系统，推动资金管理的数字化转型，有效提升企业的精细化管理和价值经营管理水平，进一步助力银行和大型企业管理的高质量发展。